Cine crezi ca va castiga alegerile din Statele Unite? Unde va ajunge pretul petrolului? Exista sanse ca euro sa depaseasca pragul de 3,7 lei? Sunt intrebari pe care multi dintre noi si le pun. Cine are insa curajul sa parieze pe aceste raspunsuri si, eventual, sa obtina si profit de pe urma raspunsului corect? Clientii bancilor romanesti o vor putea face in curand, prin intermediul unor produse speciale.

Bancile comerciale resimt o presiune din ce in ce mai mare pe randamentele proprii si pe dobanzile pe care le ofera la depozitele populatiei. Micsorarea treptata a randamentelor la economii pe parcursul anului trecut a impins piata catre noi formule de economisire, cu ajutorul carora dobanzile la depozite sa poata deveni mai mari.

Doua banci au testat deja combinatia dintre depozitul bancar si plasamentul in unitati de fond. Raiffeisen Bank si Banc Post au vandut acest tip de produs cu dobanda de 10%. Noua forma de economisire presupune impartirea sumei investite in unitati de fond si depozit clasic bancar constituit pe o perioada de trei sau sase luni.

Chiar daca astfel de produse nu au mai existat pana acum pe piata bancara din Europa Centrala si de Est, „ele s-au bucurat de succes in randul investitorilor persoane fizice romane si au fost utilizate ca un pas intermediar pe care un deponent il face catre produse de pe piata de capital“, spune Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management. Avantajele acestor depozite bancare structurate constau in primul rand in randament. Dobanda este mai mare decat cea oferita de piata pentru depozitul clasic, iar riscul diversificat: banii din depozit au risc zero, iar cei din unitatile de fond sunt plasati la mai multi emitenti. In plus, plasamentele au scadente diferite (banii din depozit sunt pe termen scurt, iar cei din unitati de fond, pe termen mediu si lung).

In 2007, randamentele fondurilor de investitii s-au situat in jurul unei valorii medii de 20%. Cercetarile de piata si studiile realizate de banci arata ca plasamentele in fonduri de investitii ar trebui sa ajunga la 1%-2% din PIB in urmatorii trei sau cinci ani. In celelalte tari, ponderea acestora in PIB este de 8% sau chiar de 100% in primele 15 state membre UE. „Este de asteptat ca legarea depozitelor bancare de unitati de fond sa capete din ce in ce mai multa importanta pe piata romaneasca“, spune un reprezentat al unei banci comerciale.

Randamente legate de cursul de schimb

Cum experimentul depozitelor bancare combinate cu unitati de fond pare sa fi atras deja interesul publicului, bancile comerciale se gandesc acum mai departe. Vor putea aparea astfel produse cu randamente cuprinse intre 11% si 20% pe an, in conditiile in care dobanzile la depozitele clasice in lei sunt cuprinse intre 5% si maximum 7%. Pentru un astfel de produs, bancile pot lega depozitul clasic de un interval prestabilit al variatiei cursului de schimb leu/euro.

De exemplu, daca in perioada de trei luni pe care este constituit depozitul cursul de schimb ramane in intervalul 3,5 – 3,6 lei pentru un euro, dobanda clientului va fi de 11% sau 12%. In cazul in care „pariul“ se dovedeste necastigator, banca garanteaza principalul (suma depusa de client in depozit). Practic, nu pierzi nimic, dar ai sansa sa castigi mult mai mult decat iti ofera piata in mod normal.

In Occident, exista astfel de produse, multe dintre formele de economisire bancara avand optiuni pe actiuni cotate la bursele internationale sau chiar legate de un anumit eveniment. Aceasta ultima optiune ofera si cel mai mare randament, in conditiile unui risc ridicat. De exemplu, daca optiunea de care este legat depozitul bancar este ca Barack Obama va castiga alegerile prezidentiale din SUA in noiembrie 2008, iar acest lucru se si intampla, posesorul depozitului in lei poate castiga o dobanda de 20%.

«Produsul aduce avantaje clientilor: dobanzi peste piata la depozite, diversificare din punctul de vedere al riscului si scadente diferite ale investitiei» Mihail Ion, presedinte Raiffeisen Asset Management

Raiffeisen Bank - Randament

• Banca a avut, pe parcursul anului trecut, doua promotii de economisire. Produsul inovator s-a bucurat de succes. Noua forma de economisire era alcatuita din unitati de fond si depozite bonificate cu o dabanda de 10% pe an.

• Suma investita de un client este distribuita intre cele doua produse (depozit si unitati de fond astfel incat suma din depozit sa fie cel putin egala cu suma investita in unitati de fond (Raiffeisen Prosper sau Raffeisen Benefit).

• Suma minima este de 4.000 lei (2.000 lei intr-un depozit in lei pe trei luni cu 10% dobanda si 2.000 lei in unitati de fond).

Banc Post - Diversitate

• Banca a lansat la sfarsitul anului trecut un produs asemanator: parte din bani in unitati de fond, parte in depozit bancar clasic.

• „Ronsmart“ ofera posibilitatea plasarii a 90% din resurse in depozit (pe sase luni) si 10% in unitati de fond, cu dobanda de 8% A doua varianta: 70% in depozit (pe trei luni) si 30% in unitati de fond, cu dobanda de 7,90%. Varianta trei: 50% in depozit pe trei luni si 50% in unitati de fond, cu dobanda de 10%.

• Dobanda preferentiala este obtinuta daca, pe durata depozitului, clientul nu vinde din unitatile de fond.